European Central Bank - eurosystem
European Central Bank - eurosystem
Search
Opțiuni de căutare
Pagina inițială Media Materiale explicative Studii și publicații Statistici Politică monetară Euro Plăți și piețe Cariere
Sugestii
Sortează în funcție de

Întrebări frecvente privind moneda euro digitală

Ultima actualizare: 30 octombrie 2025

Scopul și avantajele monedei euro digitale

Implementare și funcționalitate

Progrese și părți interesate

Impact și considerații

Î1. De ce are Europa nevoie de moneda euro digitală?

Într-o lume în care plățile digitale devin rapid norma, utilizarea numerarului este în scădere, în timp ce reorientarea către cumpărăturile online se accelerează. Moneda euro digitală ar reprezenta o formă digitală de numerar, care ar oferi consumatorilor acces la banii băncii centrale în format digital, în completarea bancnotelor și a monedelor.

Moneda euro digitală ar ușura viața cetățenilor prin furnizarea unei soluții care nu există în prezent: o modalitate de plată digitală, universal acceptată în întreaga zonă euro, pentru plățile efectuate la magazine, online sau între persoane. Similar numerarului, moneda euro digitală ar fi accesibilă, gratuită la efectuarea sau recepționarea plăților și ar avea statut de mijloc legal de plată.

Totodată, moneda euro digitală ar proteja suveranitatea monetară a zonei euro prin ameliorarea eficienței ecosistemului european de plăți în ansamblu, prin încurajarea inovării și prin sporirea rezilienței acesteia la atacuri cibernetice și perturbări tehnice.

Informații suplimentare privind motivele pentru care avem nevoie de o monedă euro digitală.

Î2. În ce mod ar putea moneda euro digitală să impulsioneze autonomia strategică a Europei?

Moneda euro digitală ar oferi o soluție de plată paneuropeană, disponibilă în întreaga zonă euro, aflată sub guvernanță europeană și operată de furnizori europeni.

Plățile digitale în zona euro rămân fragmentate, fiind diferite de la o țară la alta și în funcție de cazul de utilizare. Mai mult de jumătate dintre toate piețele naționale din zona euro nu dispun de soluții naționale de plată digitală pentru plățile efectuate în magazine, iar acolo unde acestea există, se ține seama, în principal, numai de piețele naționale și de cazurile specifice de utilizare. Așadar, consumatorii depind de un număr mic de companii din afara Europei care domină piața. Moneda euro digitală ar contribui la reducerea dependenței Europei de furnizori de servicii de plată din afara continentului și ar oferi populației posibilitatea de a opta pentru soluțiile europene.

Prin intermediul unor standarde deschise și prin asigurarea unei infrastructuri publice pentru plățile digitale, moneda euro digitală ar putea permite furnizorilor să își extindă cu ușurință soluțiile la nivel paneuropean, ceea ce ar face ca peisajul european al plăților să devină mai competitiv și mai inovator.

În ansamblu, moneda euro digitală ar putea transforma Europa într-un lider mondial în domeniul finanțelor digitale, unde inovarea servește binelui public.

Î3. De ce ar dori cetățenii să utilizeze moneda euro digitală?

Moneda euro digitală ar constitui o soluție de plată pentru orice situație, putând fi utilizată oricând și oriunde în zona euro – la fel ca numerarul, dar adaptată erei digitale. Ar reprezenta un mijloc de plată digital, universal acceptat, pe care consumatorii l-ar putea utiliza gratuit la magazine, online sau pentru plăți între persoane. Aceasta ar oferi cetățenilor opțiunea de a plăti digital, continuând în același timp să utilizeze un mijloc public de plată. În plus, ar fi disponibilă atât online, cât și offline.

Moneda euro digitală ar fi concepută astfel încât să asigure cel mai înalt nivel de securitate și de protecție a vieții private, în concordanță cu standardele riguroase ale Uniunii Europene, care are cele mai stricte legi privind securitatea și protecția vieții private din lume.

Eurosistemul nu ar identifica persoane pe baza plăților efectuate de acestea. Totodată, detaliile personale ale operațiunilor aferente plăților offline efectuate în moneda euro digitală ar fi cunoscute numai plătitorului și beneficiarului plății.

Moneda euro digitală ar fi sigură și, ca bun public, ar garanta accesul tuturor consumatorilor, indiferent de locul în care trăiesc sau de nivelul lor de competențe digitale sau financiare. Moneda euro digitală ar răspunde nevoilor persoanelor cu dizabilități și ale celor care nu au acces la un cont bancar, asigurând că nimeni nu este lăsat în urmă.

Pentru a garanta că moneda euro digitală ar fi utilizabilă și accesibilă în întreaga zonă euro, propunerea de regulament privind moneda euro digitală prezentată de Comisia Europeană prevede acceptarea obligatorie a acesteia de către orice comerciant care acceptă plăți digitale, precum și distribuirea obligatorie de către bănci către clienții lor.

Î4. Moneda euro digitală ar înlocui numerarul?

Nu. Moneda euro digitală nu ar înlocui numerarul, ci l-ar completa. Aceasta ar exista în paralel cu numerarul, ca răspuns la preferința crescândă a populației pentru modalități de plată digitale rapide și sigure. Numerarul ar continua să fie un mijloc legal de plată și ar coexista în continuare cu moneda euro digitală și cu orice alt mijloc de plată electronic privat utilizat în prezent.

Procesul actual de reproiectare a bancnotelor euro, cu elemente de siguranță îmbunătățite, demonstrează angajamentul BCE față de viitorul numerarului. BCE consideră binevenit pachetul privind moneda unică al Comisiei Europene, care menține libertatea cetățenilor de a alege între numerar și moneda euro digitală atunci când efectuează plăți cu banii băncii centrale.

Află mai multe despre strategia Eurosistemului privind numerarul și despre procesul de reproiectare a bancnotelor pe pagina referitoare la bancnotele viitoare de pe website-ul BCE.

Î5. Ce avantaje le-ar oferi moneda euro digitală comercianților?

Moneda euro digitală ar fi o soluție paneuropeană care le-ar permite comercianților să își vândă produsele și serviciile către clienți din întreaga Europă, beneficiind de o experiență fără sincope și coerentă în materie de plăți. Aceasta ar reduce dependența de soluții de plată din afara Europei, oferind o alternativă europeană, plasând comercianții într-o poziție mai favorabilă în procesul de negociere a condițiilor cu furnizorii de soluții de plată, reducându-și astfel propriile costuri.

În cadrul procesului de elaborare a monedei euro digitale, BCE colaborează îndeaproape cu comercianții și cu reprezentanții acestora. Proiectarea monedei euro digitale ține seama de aspecte pe care comercianții le consideră importante, cum ar fi integrarea fără sincope cu sistemele existente de plată, ușurința utilizării și reziliența la plată. De asemenea, moneda euro digitală ar permite comercianților să primească plăți instantaneu, fără costuri suplimentare, chiar și fără o conexiune la internet.

Află mai multe despre interacțiunea noastră cu comercianții în raportul privind integrarea monedei euro digitale în ecosistemul plăților și în studiile privind utilizatorii efectuate în rândul micilor comercianți.

Î6. Ce avantaje le-ar oferi moneda euro digitală furnizorilor de servicii de plată?

Furnizorii de servicii de plată supravegheați, precum băncile, ar deține un rol esențial în distribuirea monedei euro digitale. Aceștia ar avea rolul de punct de contact principal pentru persoane fizice, comercianți și firme în ceea ce privește toate chestiunile legate de moneda euro digitală și ar presta toate serviciile destinate utilizatorilor finali.

Moneda euro digitală ar putea oferi, de asemenea, oportunități suplimentare de afaceri furnizorilor de servicii de plată, punându-le la dispoziție o acoperire imediată la nivelul întregii zone euro.

Platforma de inovare a BCE a demonstrat potențialul monedei euro digitale de a unifica piața europeană a plăților și de a promova noi modele de afaceri prin standarde armonizate, precum și de a sprijini evoluțiile tehnologice viitoare. BCE utilizează constatările de pe platforma de inovare pentru a contribui la dezvoltarea în continuare a monedei euro digitale.

Prin urmare, moneda euro digitală ar putea servi drept platformă pentru furnizorii de servicii de plată în vederea dezvoltării de servicii cu valoare adăugată în cadrul ofertei lor (de exemplu, plăți condiționate sau programe de loialitate).

În plus, modelul de compensare pentru moneda euro digitală, astfel cum se prevede actualmente în propunerea de regulament privind moneda euro digitală prezentată de Comisia Europeană, oferă furnizorilor de servicii de plată stimulente economice comparabile cu cele aferente altor mijloace digitale de plată.

Află mai multe despre interacțiunea noastră cu furnizorii de servicii de plată în raportul privind integrarea monedei euro digitale în ecosistemul plăților.

Î7. Cum ar funcționa moneda euro digitală?

Moneda euro digitală ar permite cetățenilor să efectueze plăți instant sigure, la magazine fizice și online, precum și între persoane, indiferent de țara din zona euro în care se află sau de furnizorul de servicii de plată pe care îl utilizează.

Primul pas ar consta în configurarea portofelului tău în euro digital la banca ta, la un oficiu poștal sau la un alt furnizor de servicii de plată.

Odată ce portofelul tău în euro digital a fost configurat, îl vei putea alimenta cu fonduri folosind un cont bancar asociat sau efectuând depuneri în numerar. Apoi, ai putea începe să efectuezi plăți utilizând moneda euro digitală din portofel, de exemplu cu ajutorul telefonului tău sau folosind un card inteligent.

Plățile în euro digital ar fi întotdeauna sigure și instantanee, indiferent dacă ar fi efectuate la magazine fizice, online sau între persoane.

Moneda euro digitală ar oferi funcționalități atât online, cât și offline, ceea ce înseamnă că ai putea să o utilizezi chiar și când ai o conexiune slabă sau inexistentă la rețea. Totodată, detaliile personale ale operațiunilor aferente plăților offline efectuate în moneda euro digitală ar fi cunoscute numai plătitorului și beneficiarului plății, oferind un nivel de protecție a vieții private similar numerarului.

Informații suplimentare privind modul în care ar funcționa moneda euro digitală.

Î8. Cine ar putea să folosească moneda euro digitală?

După cum se menționează în propunerea de regulament privind moneda euro digitală prezentată de Comisia Europeană, moneda euro digitală ar fi pusă la dispoziția persoanelor, a companiilor și a entităților publice care au reședința sau sunt stabilite într-un stat membru din zona euro cu titlu temporar sau permanent.

Persoanele care călătoresc în zona euro în scopuri personale sau profesionale ar putea avea, de asemenea, acces la euro digital.

În plus, persoanele, companiile și entitățile publice care au reședința sau sunt stabilite în afara zonei euro pot avea acces la moneda euro digitală prin deschiderea unor conturi în euro digital la furnizori de servicii de plată stabiliți sau care își desfășoară activitatea într-o țară membră a Spațiului Economic European sau într-o țară terță, sub rezerva unui acord prealabil încheiat între UE și țara terță respectivă și/sau a unor acorduri încheiate între Banca Centrală Europeană și banca centrală națională din statul membru din afara zonei euro sau din țara terță.

Î9. Care ar fi gradul de confidențialitate a monedei euro digitale?

Protecția vieții private reprezintă una dintre cele mai importante caracteristici care trebuie avute în vedere la proiectarea monedei euro digitale.

Moneda euro digitală este concepută pentru a putea funcționa offline într-un mod care ar oferi utilizatorilor un nivel de confidențialitate similar numerarului, atât pentru transferul de bani către alte persoane, cât și pentru efectuarea plăților în magazine. În cazul plăților offline, numai plătitorul și beneficiarul plății ar cunoaște detaliile personale ale operațiunilor de plată efectuate. Controalele de combatere a spălării banilor ar fi efectuate de furnizorul de servicii de plată care efectuează distribuirea în cursul procesului de depunere și de retragere de fonduri, așa cum se întâmplă în prezent în cazul retragerilor și depunerilor de numerar.

În cazul tranzacțiilor online, Eurosistemul nu ar identifica utilizatorii care efectuează sau recepționează plăți, protejând astfel datele lor cu caracter personal, însă furnizorii ar putea identifica utilizatorii în scopul respectării normelor de combatere a spălării banilor.

Prin urmare, online sau offline, Eurosistemul nu ar fi în măsură să stabilească o legătură directă între operațiunile în moneda euro digitală și anumite persoane.

Moneda euro digitală ar face obiectul unor reglementări ale UE menite să asigure un echilibru între protecția vieții private și securitate. Această abordare menține măsuri robuste de protecție împotriva activităților ilicite, salvgardând totodată viața privată a persoanelor.

Află mai multe despre moneda euro digitală și protecția vieții private.

Î10. Cum s-ar asigura BCE că moneda euro digitală este favorabilă incluziunii și accesibilă?

Moneda euro digitală ar fi un bun public, la fel cum sunt astăzi bancnotele și monedele, dar în format digital. În procesul de proiectare a monedei euro digitale și a aplicației dedicate monedei euro digitale, BCE consideră incluziunea un principiu director, pentru a asigura că utilizatorii vor putea efectua plăți în toate circumstanțele. Aplicația dedicată monedei euro digitale ar respecta Actul european privind accesibilitatea, axându-se pe accesibilitatea cognitivă, cu scopul de a garanta că toată lumea poate învăța rapid cum să o utilizeze.

Pe baza studiilor privind utilizatorii, precum și a interacțiunilor cu societatea civilă și cu organizațiile de protecție a consumatorilor, proiectarea monedei euro digitale ia în considerare nevoile consumatorilor vulnerabili. Organizațiile au subliniat importanța unei soluții accesibile tuturor, a proiectării intuitive și a acordării de sprijin în persoană. Accesul liber la serviciile de bază aferente monedei euro digitale ar fi, de asemenea, disponibil pentru persoanele care nu dispun de un cont bancar, eliminând decalajul cauzat de excluziunea digitală cu care se confruntă persoanele fără o adresă fixă sau beneficiarii de protecție internațională.

Conform propunerii de regulament privind moneda euro digitală prezentate de Comisia Europeană, băncile care distribuie moneda euro digitală ar avea obligația de a furniza gratuit servicii de plată de bază în moneda euro digitală, la cererea clienților lor.

Moneda euro digitală ar fi concepută astfel încât să răspundă nevoilor tuturor persoanelor, fără a lăsa pe nimeni în urmă.

Î11. Cum s-ar asigura BCE că plățile efectuate în moneda euro digitală ar funcționa în același mod pe întreg teritoriul zonei euro?

Furnizorii de servicii de plată supravegheați, precum băncile din zona euro, ar fi responsabili de distribuirea monedei euro digitale. Pentru a asigura o implementare a regimului monedei euro digitale similară la nivelul întregii zone euro, Eurosistemul elaborează un cadru de reglementare a regimului monedei euro digitale prin intermediul unui proces de colaborare iterativ cu participanții pe piață. Cadrul de reglementare ar stabili un set unic de norme, standarde și proceduri pentru a asigura servicii de bază coerente pentru moneda euro digitală în întreaga zonă euro, oferind o experiență uniformă utilizatorilor, indiferent de statul membru în care se află aceștia sau de furnizorii de servicii de plată implicați, la fel cum se întâmplă actualmente în cazul numerarului.

Î12. Moneda euro digitală ar reprezenta o monedă alternativă în cadrul Eurosistemului?

Nu. Similar bancnotelor și monedelor, care nu reprezintă monede alternative, ci, mai degrabă, forme diferite ale aceleiași monede, euro digital ar reprezenta doar o altă modalitate de plată în euro. Moneda euro digitală ar răspunde preferinței crescânde a cetățenilor și a firmelor de a plăti digital.

Află mai multe despre preferințele în materie de plăți ale cetățenilor în studiul privind atitudinile față de plăți ale consumatorilor din zona euro (study on the payment attitudes of consumers in the euro area – SPACE).

Î13. Care ar fi legătura între plățile instant și moneda euro digitală?

În condițiile actuale, atunci când consumatorii efectuează plăți fără numerar la magazine, comercianții nu își primesc banii pe loc. Moneda euro digitală ar schimba această situație, toate plățile în euro digital urmând a se efectua instantaneu.

Setul unic de norme, standarde și proceduri care sunt elaborate pentru moneda euro digitală ar asigura dezvoltarea în continuare a soluțiilor de plată instant pentru a acoperi toate țările din zona euro. Aceasta ar reduce dependența Europei de numărul mic de companii private din afara Europei care domină, în prezent, sectorul plăților.

Î14. Cum ar funcționa arhitectura tehnică a monedei euro digitale? S-ar baza aceasta pe tehnologia registrelor distribuite, precum blockchain?

Moneda euro digitală ar funcționa pe o platformă centralizată de decontare, iar Eurosistemul ar înregistra și ar verifica toate decontările și deținerile. Ca pasive directe ale Eurosistemului, este important ca sumele în euro digital din portofelele cetățenilor să fie sigure pentru a menține încrederea atât în euro, cât și în Eurosistem.

Moneda euro digitală nu se bazează pe tehnologia registrelor distribuite (distributed ledger technology – DLT), dar utilizează principiile esențiale de proiectare ale DLT pentru a spori reziliența și eficiența și pentru a îmbunătăți performanța și fiabilitatea generală a sistemului.

Arhitectura tehnică rezilientă a monedei euro digitale s-ar baza pe standardele stabilite. O configurație multiregională în care fiecare regiune este echipată cu servere multiple, depășind cu mult modelele standard de redundanță, va asigura continuitatea serviciilor în toate circumstanțele.

Î15. În ce stadiu se află la momentul de față proiectul privind moneda euro digitală?

Proiectul privind moneda euro digitală avansează. Etapa pregătitoare, lansată în noiembrie 2023 și finalizată în octombrie 2025, a înregistrat progrese în ceea ce privește dezvoltarea tehnică și învățarea prin experimentare. Această activitate s-a bazat pe opțiunile de proiectare și pe cerințele tehnice definite în cursul etapei de investigare.

În siajul etapei de investigare și al celei pregătitoare, Eurosistemul înregistrează, în prezent, noi progrese în ceea ce privește activitatea tehnică, intensificarea implicării pieței și susținerea în continuare a procesului legislativ. Ne propunem să fim pregătiți pentru o posibilă primă emisiune a monedei euro digitale în cursul anului 2029, presupunând că regulamentul necesar privind instituirea monedei euro digitale va fi adoptat în cursul anului 2026.

Î16. Care sunt părțile implicate în proiectul privind moneda euro digitală?

Eurosistemul, care cuprinde BCE și băncile centrale naționale din zona euro, urmărește să asigure că moneda euro digitală răspunde nevoilor utilizatorilor. Din acest motiv, Eurosistemul interacționează periodic cu factorii de decizie, legiuitorii, participanții pe piață, organizațiile societății civile și membrii publicului, care ar reprezenta utilizatorii finali ai monedei euro digitale.

Această interacțiune are loc în diferite contexte, cum ar fi Consiliul privind plățile de mică valoare în euro, care reunește părțile interesate de pe toate segmentele pieței europene a plăților de mică valoare, precum și Grupul de elaborare a cadrului de reglementare, care include specialiști de nivel înalt din sectorul public și cel privat, cu experiență în finanțe și plăți (a se vedea Î18).

De asemenea, BCE interacționează periodic cu:

BCE participă cu regularitate la reuniunile Eurogrupului cu miniștrii de finanțe ai țărilor din zona euro și prezintă periodic Comisiei pentru afaceri economice și monetare a Parlamentului European informații actualizate referitoare la proiectul privind moneda euro digitală.

Află mai multe despre guvernanța proiectului și implicarea părților interesate.

Î17. În ce mod sunt implicați legiuitorii europeni în acest proces?

La data de 28 iunie 2023, Comisia Europeană a prezentat pachetul privind moneda unică, conținând propuneri de sprijinire a utilizării numerarului și de stabilire a cadrului pentru o posibilă monedă euro digitală. BCE consideră binevenit faptul că propunerea privind moneda euro digitală este însoțită de o propunere de consolidare a rolului numerarului, întrucât ambele ar avea statut de mijloc legal de plată și ar constitui forme de bani ai băncii centrale. Scopul propunerii de regulament privind moneda euro digitală este acela de a asigura că orice monedă euro digitală viitoare ar oferi cetățenilor și firmelor opțiunea de a efectua plăți digitale utilizând, oriunde în zona euro, o formă de bani publici acceptată pe scară largă, ieftină, sigură și rezilientă.

BCE oferă sprijin și contribuții tehnice pe parcursul procesului legislativ, după caz. Eurosistemul va lua în considerare eventualele ajustări necesare elaborării monedei euro digitale care pot rezulta din dezbaterile legislative.

Consiliul guvernatorilor BCE nu va lua o decizie cu privire la emiterea monedei euro digitale înainte de adoptarea Regulamentului privind instituirea monedei euro digitale.

Î18. Cum este elaborat cadrul de reglementare a regimului monedei euro digitale?

Eurosistemul elaborează, în prezent, proiectul de cadru de reglementare, în strânsă colaborare cu reprezentanții pieței europene a plăților de mică valoare, prin intermediul Grupului pentru elaborarea cadrului de reglementare (Rulebook Development Group – RDG).

RDG, alcătuit din reprezentanți la nivel înalt ai asociațiilor europene atât pentru cerere, cât și pentru ofertă pe piața europeană a plăților de mică valoare, își desfășoară activitatea pe baza opțiunilor de proiectare a monedei euro digitale care au fost deja aprobate de Consiliul guvernatorilor BCE.

În cadrul Grupului pentru elaborarea cadrului de reglementare au fost create direcții de lucru specifice care să se axeze pe secțiunile cadrului de reglementare care necesită o expertiză specifică.

În luna iunie 2025, un proiect interimar revizuit al cadrului de reglementare a regimului monedei euro digitale a fost transmis RDG pentru o consultare a pieței. Proiectul de cadru de reglementare rămâne suficient de flexibil pentru a ține seama de orice ajustare viitoare care ar decurge din textul final al Regulamentului privind instituirea monedei euro digitale, odată adoptat.

Informații suplimentare privind cadrul de reglementare a regimului monedei euro digitale.

Î19. Moneda euro digitală ar fi programabilă?

Banii programabili sunt o formă digitală de bani utilizată cu un scop predefinit, cum ar fi un voucher, având anumite limitări în ceea ce privește locul, momentul sau entitatea la care se pot utiliza.

Astfel cum se prevede și în propunerea de regulament privind moneda euro digitală prezentată de Comisia Europeană, moneda euro digitală nu ar fi niciodată programabilă, însă ar putea facilita plățile condiționate (de exemplu, în cazul în care un client cumpără ceva online și alege opțiunea de a plăti la livrare).

Î20. Cetățenii ar trebui să plătească pentru a utiliza moneda euro digitală?

Ca bun public, moneda euro digitală ar fi gratuită pentru utilizările de bază în cazul utilizatorilor individuali.

Băncile sau alți furnizori de servicii de plată le-ar putea oferi clienților lor, contra cost, servicii suplimentare aferente monedei euro digitale. Astfel de servicii cu valoare adăugată ar putea spori atractivitatea monedei euro digitale pentru utilizatori, de exemplu în ceea ce privește efectuarea de plăți condiționate. Acestea ar putea permite clienților să facă cumpărături online mai sigure, banii fiind transferați numai atunci când livrarea produsului a fost confirmată, reducând astfel riscul de fraudă și simplificând rambursările.

Î21. Cum se corelează alte inițiative paneuropene în materie de plăți cu moneda euro digitală?

BCE consideră binevenite inițiativele piețelor europene care se extind dincolo de piețele interne.

Moneda euro digitală ar trebui să permită sistemelor naționale și regionale expansiunea la nivelul diferitelor cazuri de utilizare și dincolo de granițe, asigurând acceptarea mai ușoară, mai amplă și mai eficientă a soluțiilor din sectorul privat european datorită utilizării unor standarde armonizate. Furnizorii europeni de servicii de plată ar trebui să beneficieze de aceste oportunități, în principal prin creșterea gradului de acoperire geografică și a multiplicării cazurilor de utilizare care nu au fost tratate anterior.

Modul de proiectare are în vedere posibilitatea de a integra soluții private, de exemplu prin intermediul unei posibile asocieri (co-badging) pe cardurile fizice și în portofelele digitale existente. În ambele cazuri, moneda euro digitală ar fi soluția de rezervă (fall-back) care ar permite o acoperire paneuropeană deplină, menținând totodată accesul pe piață pentru sistemele naționale sau regionale în care sunt acceptate.

Î22. Furnizorii de servicii de plată (payment service providers – PSP) ar fi compensați pentru distribuirea monedei euro digitale?

Eurosistemul propune un model de compensare care ar crea stimulente economice echitabile pentru toate părțile implicate în ecosistemul monedei euro digitale. Pentru bănci și alți furnizori de servicii de plată, modelul de compensare abordează costurile operaționale aferente distribuirii monedei euro digitale.

La fel cum se întâmplă în prezent și în cazul altor sisteme de plăți, furnizorii de servicii de plată care ar distribui euro digital ar putea percepe comisioane comercianților pentru aceste servicii. Stabilirea prețurilor pentru comercianți și furnizorii de servicii de plată ar face obiectul unui plafon, astfel cum a sugerat Comisia Europeană în propunerea de regulament privind moneda euro digitală pe care a elaborat-o.

Similar producerii și emiterii de bancnote, Eurosistemul ar suporta costurile introducerii unui regim și unei infrastructuri aferente monedei euro digitale. Totodată, Eurosistemul ar urmări reducerea la minimum a costurilor de investiție suplimentare pentru furnizorii de servicii de plată, prin reutilizarea, într-o măsură cât mai mare, a infrastructurilor existente.

Î23. Moneda euro digitală ar putea reprezenta o amenințare la adresa stabilității financiare prin dezintermedierea băncilor?

Sistemul nostru financiar, având ca element central sistemul bancar, funcționează bine, iar Eurosistemul dorește să mențină rolul esențial al băncilor în asigurarea furnizării eficiente de credite pentru economie.

Pentru a reduce la minimum orice eventuale riscuri generate de moneda euro digitală la adresa sistemului financiar, BCE a adoptat opțiunile de proiectare prezentate în continuare.

  • Utilizatorii ar putea deține doar un volum limitat de euro digital în contul lor. Aceasta ar preveni ieșirile excesive de fonduri din depozitele bancare și ar contribui la menținerea stabilității sistemului nostru financiar, chiar și în perioade de criză.
  • Asocierea portofelului lor în euro digital cu un cont bancar ar permite utilizatorilor să efectueze plăți care depășesc limita de deținere și ar acoperi instantaneu orice deficit, fără a fi necesar să își alimenteze în prealabil portofelul în euro digital (presupunând că în contul asociat sunt disponibile fonduri suficiente).
  • La fel ca în cazul numerarului din portofelul tău, nu s-ar plăti dobândă pentru sumele deținute în euro digital.

BCE a pregătit, în urma unei solicitări apărute pe parcursul negocierilor legislative, o analiză tehnică pentru a estima posibilele efecte ale diferitelor limite ipotetice de deținere. Această analiză a confirmat că utilizarea monedei euro digitale pentru plățile zilnice nu ar afecta stabilitatea financiară și că, având în vedere diferitele limite ipotetice de deținere de până la 3 000 EUR pe persoană pe care colegiuitorii au solicitat să le testeze, impactul monedei euro digitale nu ar dăuna stabilității financiare în zona euro, chiar și în cazul unui scenariu de criză foarte puțin probabil și extrem de prudent.

Î24. Introducerea monedei euro digitale ar face plățile în Europa mai vulnerabile la atacurile cibernetice?

Similar altor infrastructuri digitale, moneda euro digitală ar putea reprezenta o țintă pentru atacurile cibernetice. În vederea atenuării acestui risc, proiectarea monedei euro digitale ar utiliza tehnologii de ultimă generație pentru a crea un mediu rezilient din punct de vedere cibernetic și adaptabil la exigențele viitorului. La proiectarea controalelor de securitate cibernetică, BCE recurge la practicile consacrate ale Eurosistemului provenite de la alte infrastructuri de piață și la testări periodice planificate împotriva unor atacuri simulate.

Î25. Prin ce s-ar distinge moneda euro digitală de monedele digitale stabile (stablecoins) și criptoactive?

Moneda euro digitală ar constitui bani ai băncii centrale, emiși și garantați de Eurosistem, care cuprinde Banca Centrală Europeană și băncile centrale naționale din zona euro. Similar bancnotelor și monedelor euro, ar avea statutul de mijloc legal de plată, ceea ce înseamnă că toată lumea ar putea să o utilizeze pentru efectuarea plăților. Reprezentând bani ai băncii centrale și un bun public, ar fi stabilă și fiabilă: ai putea avea întotdeauna încredere că o monedă euro digitală valorează un euro.

Monedele digitale stabile (stablecoins) sunt create de companii private. Nu sunt garantate de o bancă centrală sau de o autoritate publică. Valoarea lor depinde de măsura în care compania își gestionează rezervele și finanțele, iar acest aspect poate fi influențat de factori care nu pot fi controlați, ceea ce înseamnă că stabilitatea lor nu este la fel de certă precum cea a monedei euro.

Criptoactivele, cum ar fi Bitcoin sau Ether, sunt și ele diferite. Nu sunt garantate de nicio instituție și nu au nicio valoare-suport. Prețurile lor pot înregistra creșteri și scăderi abrupte și nu există nicio organizație responsabilă în cazul în care își pierd valoarea.

Vezi materialul nostru explicativ „Ce reprezintă Bitcoin?”.

Î26. Care ar fi costul proiectului privind moneda euro digitală pentru Eurosistem?

Investirea în moneda euro digitală este esențială pentru a asigura că moneda noastră și sectorul plăților rămân adecvate scopului în era digitală.

Unele dintre componentele monedei euro digitale, precum decontarea plăților, vor fi elaborate pe plan intern în cadrul Eurosistemului. Pentru altele, precum componenta de servicii offline, am încheiat acorduri-cadru cu furnizori externi. Acordurile-cadru nu implică nicio plată și includ garanții care să permită adaptarea sferei de aplicare în conformitate cu modificările legislației.

Costurile de elaborare totale, care includ componente elaborate atât pe plan extern, cât și pe plan intern, sunt estimate la 1,3 miliarde EUR, în timp ce costurile anuale de funcționare sunt proiectate a se situa la aproximativ 320 de milioane EUR. Ca răspuns la solicitările din partea liderilor zonei euro, Eurosistemul continuă preparativele pentru o posibilă emisiune cât mai curând posibil. Cu toate acestea, legislația necesară nu a fost încă adoptată. Prin urmare, activitatea este structurată în module pentru a permite o expansiune treptată și pentru a limita angajamentele financiare.

Eurosistemul ar suporta costurile instituirii schemei și infrastructurii monedei euro digitale, la fel ca în cazul producerii și emisiunii de bancnote euro, care, similar monedei euro digitale, reprezintă un bun public. La fel ca în cazul bancnotelor, aceste costuri ar fi acoperite prin „senioraj” (veniturile pe care BCE le obține din emisiunea de monedă), chiar dacă deținerile de monedă euro digitală ar fi reduse comparativ cu bancnotele aflate în circulație. BCE se angajează să mențină costurile la un nivel scăzut prin reutilizarea infrastructurii existente în cea mai mare măsură posibil, punând în același timp la dispoziție o monedă euro digitală care aduce beneficii consumatorilor și comercianților.

În concordanță cu natura sa de bun public, moneda euro digitală ar fi gratuită pentru utilizările de bază în cazul consumatorilor și eficientă din perspectiva costurilor în cazul comercianților europeni. Eurosistemul nu ar percepe și nu ar beneficia de niciun comision pentru operațiunile în euro digital.