Digitálne euro: prípravy na potenciálne zavedenie

Prejav Piera Cipolloneho, člena Výkonnej rady ECB, vo Výbore Európskeho parlamentu pre hospodárske a menové veci

Brusel 24. marca 2026

Ďakujem za túto príležitosť poskytnúť vám aktuálne informácie o digitálnom eure a odpovedať na vaše otázky.

Vedúci predstavitelia eurozóny minulý týždeň opätovne potvrdili zásadný význam napredovania tejto iniciatívy.^[1] Vaše nedávne uznesenie o výročnej správe ECB tiež zdôrazňuje nevyhnutnosť tohto projektu na upevnenie menovej suverenity EÚ, zníženie fragmentácie maloobchodných platieb a podporu integrity a odolnosti jednotného trhu.^[2]

Eurosystém – zo svojej strany – pokračuje v technických prípravách, aby sme boli pripravení zaviesť digitálne euro, ktoré bude fungovať všade v eurozóne a pre všetky prípady použitia. Vydanie digitálneho eura zvážime až po zavedení príslušných právnych predpisov, a bolo by vydané v plnom súlade s nimi.

Zároveň – a s rovnakým odhodlaním – zabezpečujeme, aby si peniaze centrálnej banky zachovali svoju úlohu kotvy na veľkoobchodných finančných trhoch budúcnosti. V treťom štvrťroku 2026 bude spustená platforma Pontes, riešenie Eurosystému na báze distribuovanej databázy transakcií (distributed ledger technology – DLT), ktorá umožní vyrovnanie transakcií na báze DLT v peniazoch centrálnej banky. Začiatkom tohto mesiaca sme tiež uverejnili plán realizácie iniciatívy Appia, ktorej účelom je vybudovať spolu so súkromnými a verejnými zainteresovanými stranami integrovaný európsky trh s digitálnymi aktívami.^[3]

Dnes by som vás chcel informovať o štyroch kľúčových oblastiach prebiehajúcej práce na digitálnom eure: i) našom úsilí o zabezpečenie inklúzie a prístupnosti ako integrálnej súčasti návrhu, ii) našej práci v oblasti inovácií, iii) zabezpečovaní integrácie digitálneho eura do širšieho európskeho platobného ekosystému a iv) prípravách na pilotné testovanie digitálneho eura.

Inklúzia a prístupnosť ako integrálna súčasť návrhu

Rád by som začal veľmi dôležitým prvkom digitálneho eura: inklúziou.

Aby digitálne euro slúžilo ako skutočný digitálny doplnok k hotovosti, musí byť prístupné všetkým. To znamená aj ľuďom so zdravotným postihnutím. Odhaduje sa napríklad, že približne 30 miliónov Európanov je nevidiacich alebo slabozrakých.^[4] V tejto oblasti riešime aj otázku digitálnej finančnej exklúzie. Z prieskumov vyplýva, že viac ako jeden z piatich Európanov má výhrady voči používaniu digitálnych finančných služieb.^[5] Musíme uspokojiť potreby prístupnosti týchto občanov – a mnohých ďalších. Opakovane o to žiadajú aj spotrebiteľské združenia.^[6]

Na tento účel sme od samého začiatku stanovili digitálnu finančnú inklúziu za neoddeliteľnú súčasť projektu digitálneho eura. „Prístupnosť ako integrálna súčasť návrhu“ bola a bude aj naďalej kľúčovým aspektom všetkých aktivít spojených s digitálnym eurom.

Z tohto dôvodu sme počas predchádzajúcej fázy projektu uskutočnili prieskum v celej eurozóne, ktorého súčasťou boli aj rozhovory a cieľové skupiny so zraniteľnými spotrebiteľmi.^[7] Dokázali sme tak presne identifikovať ťažkosti spojené s platobnými metódami, ako je zložitosť systémov či prekážky súvisiace s dostupnosťou a akceptáciou, a zabezpečiť, aby naša prebiehajúca práca bola plne v súlade s ich potrebami.

Pred niekoľkými týždňami sme urobili ďalší dôležitý krok vpred a podpísali sme dohodu o spolupráci s nadáciou ONCE pre spoluprácu a sociálnu inklúziu zdravotne postihnutých.^[8] Nadácia s nami bude spolupracovať na návrhu aplikácie digitálneho eura a testovaní jej funkcií, keď budú k dispozícii prvé prototypy. To nám umožní integrovať prístupnosť od začiatku návrhu a vývoja mobilnej aplikácie namiesto toho, aby sme prípadné problémy riešili neskôr.

Posudzujeme napríklad adaptívne používateľské rozhrania vrátane funkcií ako hlasové ovládanie, obrazovky s veľkým písmom a zjednodušené postupy s cieľom zabezpečiť, aby mohli aplikáciu digitálneho eura jednoducho používať aj ľudia s potrebami prístupnosti alebo obmedzenou digitálnou gramotnosťou. Zameriavame sa aj na rozpočtovacie a podporné nástroje pre spotrebiteľov, aby sme im pomohli účinne riadiť ich každodenné výdavky a financie.

Naším cieľom je ponúkať prvky prístupnosti, ktoré sú nielen v súlade s minimálnymi požiadavkami stanovenými v Európskom akte o prístupnosti,^[9] ale idú nad jeho rámec v záujme uspokojenia potrieb všetkých spotrebiteľov v eurozóne – podobne ako je to už u bankoviek vo fyzickom svete.

Inovácie

V rámci projektu digitálneho eura nespolupracujeme len so spotrebiteľskými organizáciami. S cieľom využiť plný inovačný potenciál tejto iniciatívy nadväzujeme aj partnerstvá so súkromným sektorom.

EÚ netrpí nedostatkom inovácií, má však ťažkosti s ich škálovaním a zmenšovaním fragmentácie naprieč štátnymi hranicami. Bez dostatočného trhového podielu majú európske platobné firmy problémy efektívne absorbovať fixné náklady spojené s inováciami, čo potom posilňuje dominantné postavenie mimoeurópskych spoločností ťažiacich zo svojho globálneho dosahu.

Digitálne euro má potenciál to zmeniť a v konečnom dôsledku zvýšiť produktivitu a odolnosť – ako uznáva aj Medzinárodný menový fond.^[10]

Digitálne euro bude predstavovať spoločnú platobnú infraštruktúru a jednotné normy, na základe ktorých môže trh vyvíjať inovatívne služby s pridanou hodnotou. Jedinečný celoeurópsky dosah digitálneho eura umožní súkromnému sektoru rozširovať riešenia do celej eurozóny a podnikom a poskytovateľom platobných služieb poskytne priestor na testovanie nových obchodných modelov a budovanie klientskej základne za hranice jednotlivých krajín.

V roku 2024 sme v spolupráci s účastníkmi trhu spustili iniciatívu na preskúmanie spôsobov, akými by digitálne euro mohlo podnietiť inovácie a vytvoriť nové podnikateľské príležitosti.^[11] Táto inovačná platforma prilákala približne 70 účastníkov trhu – vrátane obchodníkov, bánk, finančno-technologických spoločností a výskumných pracovníkov – ktorí prišli s konkrétnymi návrhmi, ako by digitálne euro mohlo stimulovať inovácie a rast a zjednodušiť každodenné platby pre ľudí i podniky.

Vzhľadom na značný záujem trhu o inovačnú platformu budeme v spolupráci so súkromným sektorom pokračovať, pričom sa zameriame na dva pracovné okruhy: experimentovanie a prieskum.

Účelom experimentovania je podporiť trh pri vývoji inovatívnych funkcií a služieb s pridanou hodnotou pomocou technologických schopností digitálneho eura, ako sú podmienené platby, nepretržitá dostupnosť a celoeurópsky dosah.

V roku 2026 v rámci tohto pracovného okruhu posúdime sľubné nápady z predchádzajúcej fázy projektu a prediskutujeme možnosti ich podpory v záujme ich pretvorenia na reálne trhové príležitosti. Naším cieľom je pomôcť účastníkom trhu – poskytovateľom platobných služieb, finančno-technologickým spoločnostiam a poskytovateľom IT služieb – pri vývoji inovatívnych funkcií, ktoré presahujú rámec základných funkcií ponúkaných Eurosystémom. Zameriavame sa najmä na podmienené platby a iné služby, ktoré by mohli zvýšiť používateľský komfort, ako sú elektronické bločky, delenie účtov či rozpočtovacie nástroje.

Tieto služby majú potenciál priniesť európskym občanom značnú hodnotu a zároveň vytvoriť nové zdroje príjmov pre európske spoločnosti. Podmienené platby by napríklad mohli umožniť automatické vrátenie peňazí v prípade dopravných výpadkov alebo cestujúcim vždy vybrať najlepšie cestovné, čím by sa doprava zjednodušila a zlacnila a bola menej stresujúca.

V rámci tejto pracovnej oblasti budeme skúmať aj inovačný potenciál offline funkcionality digitálneho eura. Usporiadame napríklad hackatón zameraný na offline platby, v rámci ktorého budeme v spolupráci s účastníkmi trhu hľadať inovatívne prípady použitia a funkcie a možnosti zvyšovania používateľského komfortu.

Zameranie okruhu experimentovania je viac perspektívne: zameria sa na technologický vývoj a prvky, ktoré by mohli byť potenciálne začlenené do neskorších verzií digitálneho eura. Budeme aktívne spolupracovať s podnikmi s cieľom preskúmať širokú škálu platobných nástrojov, ktoré by mohli podporovať prípady použitia pri medzipodnikových platbách ako aj mikroplatbách.^[12]

V rámci tohto pracovného okruhu budeme naďalej skúmať najmodernejšie oblasti, ako je využívanie umelej inteligencie v platbách a možnosti používania medzi strojovými systémami. Keďže možnosti platieb sa neustále vyvíjajú, musíme sa v čo najväčšej miere snažiť ponúknuť skutočne európske platobné riešenie, aby sme v budúcnosti v rôznych platobných scenároch – napríklad pri platbách v mieste predaja – nemuseli čeliť rovnakým závislostiam ako dnes.

Integrácia do platobného ekosystému

V posledných mesiacoch sme tiež pokročili v diskusii s platobným sektorom o tom, ako by digitálne euro zapadlo do súčasného platobného ekosystému, s osobitným dôrazom na synergie s domácimi európskymi platobnými schémami.

Vybrali sme dva sľubné spôsoby integrácie: kombináciu s domácimi schémami (co-badging) a stanovenie spoločných európskych noriem.^[13] O obidvoch možnostiach aktívne diskutujeme s účastníkmi trhu v rámci Rady pre retailové platby v eurách a skupiny pre vývoj súboru pravidiel.

Tieto dve synergie môžu potvrdiť to, čo tvrdíme od začiatku – že digitálne euro nebude konkurovať súkromným európskym platobným prostriedkom, ale naopak pomôže ich rozšíreniu v celej Európe.

Po prvé, digitálne euro môže dopĺňať existujúce domáce európske platobné schémy kombinovanou integráciou do fyzických kariet. To znamená, že vďaka kombinácii s digitálnym eurom by používatelia na platby obchodníkom, ktorí akceptujú domácu schému, i na platby všetkým ostatným obchodníkom v eurozóne potrebovali len jednu kartu.

Digitálne euro sa podobne môže používať aj v digitálnych peňaženkách vydávaných európskymi bankami popri domácich kartách alebo medizúčtových schémach. Predstavte si, že ste v pube v Dubline, ktorý neakceptuje domácu platobnú schému zahrnutú v peňaženke vydanej vašou španielskou bankou, ktorú bežne používate. S digitálnym eurom by ste sa nemuseli obávať: pomocou tej istej peňaženky by ste jednoducho zaplatili digitálnym eurom.

Znižuje sa tak závislosť od medzinárodných kartových schém, ktoré sú drahšie a ktoré tradične umožňujú kombinované používanie a integráciu peňaženiek. Zároveň je tak možné platiť kdekoľvek v eurozóne pomocou európskeho platobného riešenia.^[14] Navyše banky, ktoré vám vydajú kartu kombinovanú s digitálnym eurom, si ponechajú celý výmenný poplatok pri spracovaní transakcie v digitálnom eure. V posledných mesiacoch sme vzhľadom na značný záujem usporiadali semináre na tému kombinovaného používania s poskytovateľmi platobných služieb a obchodníkmi zamerané na konkrétne právne, technické a používateľské aspekty.

Po druhé, digitálne euro stanoví európsky štandard pre maloobchodné platby, ktorý bude zahŕňať vylepšené verzie existujúcich európskych štandardov – súbor interoperabilných „platobných koľají“ – na ktorých môžu súkromní poskytovatelia stavať, inovovať a cezhranične ich rozširovať.

Ako ste ma už veľakrát počuli povedať, môžete si to predstaviť ako železničnú sieť. Infraštruktúra je verejná, ale súkromné spoločnosti môžu tieto koľaje využívať na to, aby sa dostali do akejkoľvek destinácie v Európe a súťažili pritom v oblasti služieb, kvality a inovácií.

Preto v rámci skupiny pre vývoj súboru pravidiel (Rulebook Development Group – RDG) súbor pravidiel digitálneho eura vyvíjame v úzkej spolupráci s účastníkmi trhu. Vďaka tejto kolektívnej práci môžeme včas objasniť, ako môžu existujúce riešenia nadviazať na normy digitálneho eura a využívať ich. Pri definovaní týchto noriem spolupracujeme s európskymi účastníkmi trhu a normalizačnými orgánmi s cieľom v čo najväčšej možnej miere využiť existujúce normy.

Na základe podnetov platobného sektora v rámci osobitnej pracovnej skupiny RDG ECB minulý rok oznámila, že bude analyzovať potenciálne otvorené štandardy.^[15] Medzičasom sme náš dialóg s normalizačnými orgánmi zintenzívnili.

Oznámenie o európskych štandardoch pre digitálne euro očakávame do tohto leta. Následne budeme úzko spolupracovať s účastníkmi trhu, aby sme im pomohli pripraviť sa na čo najskoršie začlenenie týchto nových štandardov do platobných terminálov.

Je dôležité poznamenať, že normy digitálneho eura je možné finalizovať až po prijatí príslušnej legislatívy. Až potom môže mať trh istotu, že tieto normy sa budú uplatňovať plošne v celej eurozóne. Takáto istota podporí súkromné platobné iniciatívy s cieľom začať s využívaním základnej infraštruktúry digitálneho eura ešte pred samotným vydaním digitálneho eura.

Konkrétne to znamená, že s modernizáciou platobných terminálov obchodníkov môžu byť nové zariadenia pripravené na digitálne euro. To umožní európskym poskytovateľom platobných služieb začať rozširovať svoj dosah, ako aj paletu podporovaných možností použitia, a posilňovať tak našu strategickú autonómiu a odolnosť hneď po prijatí potrebnej legislatívy.

Bezodkladné prijatie nariadenia o digitálnom eure má preto zásadný význam pre využitie výhod, ktoré môže tento projekt priniesť európskym súkromným platobným riešeniam.

Pilotné testovanie digitálneho eura

A napokon sa pozrieme na naše činnosti v oblasti pilotného testovania.

Tento krok má zásadný význam pre otestovanie infraštruktúry, ktorú vyvíjame, a jej overenie v reálnych podmienkach. Umožní nám tiež získať štruktúrovanú spätnú väzbu. Pilotní poskytovatelia platobných služieb získajú bezprostredné skúsenosti s ekosystémom digitálneho eura a vyjadria svoje názory, ktoré nám pomôžu dotvárať jeho technické špecifikácie.

Pilotný projekt bude testovať plánované funkcie digitálneho eura v kontrolovanom prostredí, s dôrazom na platby medzi jednotlivcami a medzi jednotlivcami a podnikmi. Test bude kombináciou online a offline aktivít v priestoroch centrálnych bánk Eurosystému. Budú do neho zapojení pracovníci zúčastnených centrálnych bánk Eurosystému, ako aj vybraní obchodníci, ktorí každodenne poskytujú služby v našich priestoroch – napríklad v kaviarňach a reštauráciách – alebo služby elektronického obchodu.^[16]

Začiatkom marca sme uverejnili výzvu na vyjadrenie záujmu, v ktorej sme akreditovaných poskytovateľov platobných služieb pozvali zúčastniť sa na pilotnom projekte. Eurosystém bude prihlášky hodnotiť na základe požiadaviek akceptovateľnosti a vážených hodnotiacich kritérií.^[17]

Pilotný projekt už vyvolal značný záujem zainteresovaných strán, z ktorých mnohé sa v januári a marci zúčastnili na dvoch tematických workshopoch.^[18] V nadchádzajúcich týždňoch, pred májovým termínom podania prihlášok, budeme s trhom naďalej aktívne komunikovať. Vybraní poskytovatelia platobných služieb budú informovaní v júni, s cieľom začať vývoj už v treťom štvrťroku a zabezpečiť tak pripravenosť na spustenie 12-mesačného pilotného testovania v druhom polroku 2027.

Táto pilotná činnosť je konkrétnou súčasťou našich príprav na zabezpečenie technickej pripravenosti na potenciálne vydanie digitálneho eura od roku 2029, na základe pracovného predpokladu, že spoluzákonodarcovia prijmú nariadenie v priebehu tohto roka.^[19]

Pripravenosť Eurosystému je len jednou stranou mince. V prípade prijatia rozhodnutia o vydaní digitálneho eura musia byť rovnako pripravení všetci poskytovatelia platobných služieb, ktorí budú v konečnom dôsledku zodpovední za distribúciu digitálneho eura občanom.

Preto zabezpečíme, aby z výsledkov pilotného testovania mali prospech všetci účastníci trhu bez ohľadu na to, či sa na ňom zúčastnia, keďže všetky relevantné informácie budú zverejnené a sprístupnené širšej verejnosti. Vytvorili sme už osobitnú internetovú stránku, ktorá obsahuje rozsiahlu technickú dokumentáciu a odpovede na otázky, ktoré dostávame od poskytovateľov platobných služieb.^[20] Budeme ju priebežne aktualizovať, aby sme o každom kroku informovali všetkých účastníkov trhu.

O priebehu pilotného projektu vás budeme informovať v rámci našich pravidelných výmen.

Záver

Dovoľte mi prejsť k záveru.

Digitálne euro je európsky projekt. Môže posilniť inovácie a konkurencieschopnosť, zvýšiť inklúziu, znížiť fragmentáciu nášho platobného trhu a upevniť odolnosť Európy v čoraz neistejšom globálnom prostredí.

Ako som dnes načrtol, naša technická práca rovnomerne napreduje vo všetkých týchto oblastiach. Úlohou Eurosystému v tejto fáze je byť pripravený. Prostredníctvom pilotných činností, našej spolupráce s účastníkmi trhu a normotvorby kladieme potrebné technické základy.

Jasný a včas prijatý právny rámec by nám umožnil dokončiť naše prípravy a účastníkom trhu vrátane poskytovateľov platobných služieb a obchodníkov by poskytol istotu v tom, čo musia urobiť, aby boli na digitálne euro pripravení.

Uvítame stanovisko výboru ECON k tejto dôležitej otázke.

A teraz sa už teším na vaše otázky.